高特葡萄酒發(fā)布《2019精品葡萄酒投資報(bào)告》

近日，精品葡萄酒專家高特葡萄酒(Cult Wines)發(fā)布其《2019精品葡萄酒投資報(bào)告》。報(bào)告指出，市場波動(dòng)導(dǎo)致投資者信心減弱，而精品葡萄酒作為另類資產(chǎn)，能有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)并提升投資組合的整體收益。

圖片來源于：中新網(wǎng)上海

《報(bào)告》顯示， 從長期投資回報(bào)率來看，備受國內(nèi)外葡萄酒投資者關(guān)注的LIV1000指數(shù)過去十年(2008年12月至2018年12月)年化回報(bào)率為6.9%，而同一時(shí)期滬深300指數(shù)的年化回報(bào)率僅為3.2%。在三年、甚至五年間，精品葡萄酒投資市場的風(fēng)險(xiǎn)均處于偏低水平。這反映葡萄酒投資表現(xiàn)與股市走勢呈負(fù)相關(guān)性，以及葡萄酒投資在波動(dòng)的市場中有助產(chǎn)生可觀的回報(bào)率及實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。

《報(bào)告》亦反映，隨著投資者風(fēng)險(xiǎn)意識增強(qiáng)，合理配置資產(chǎn)并在投資組合中加入精品葡萄酒投資，能更有效應(yīng)對市場不利因素的影響。舉例來說，在過去三年間，相比以60/40 比例配置現(xiàn)金和滬深300股票，將三成資產(chǎn)用于配置精品葡萄酒或黃金的整體回報(bào)率較高，而與傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金相比，精品葡萄酒的投資回報(bào)率也更為可觀。

高特葡萄酒董事總經(jīng)理托馬斯·吉贏(Tom Gearing)指出：“精品葡萄酒投資將為有意擴(kuò)大投資組合或?qū)で笕蛸Y產(chǎn)多元化的投資者持續(xù)提供一個(gè)有利的投資選擇。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，配置精品葡萄酒可發(fā)揮防御性作用，在一定程度上規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)；在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期，精品葡萄酒的整體表現(xiàn)將保持穩(wěn)健，而投資者的奢侈品需求因財(cái)富增長而增加，也將為其提供支持。在動(dòng)蕩的國際形勢下，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力揮之不去，但消費(fèi)者對精品葡萄酒的需求卻不會(huì)受到太大影響，這使精品葡萄酒成為最不可忽視的另類資產(chǎn)之一。”

高特葡萄酒建議，葡萄酒最低的投資門檻約為5萬英鎊，以便投資者建立起多元化的投資，從而可以擁有不同地區(qū)、不同年份的葡萄酒，這樣的投資組合才能更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠避免因?yàn)閮r(jià)格膨脹帶來的問題，或者因?yàn)榫粕?、酒莊波動(dòng)性可能帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

近幾年來，亞洲葡萄酒投資市場快速發(fā)展。目前，高特葡萄酒53%的客戶來自于英國，26%的客戶來自于亞洲。相較于西方的投資者，亞洲投資者的年齡更加年輕化，其中很多從事工程師、金融服務(wù)及醫(yī)學(xué)等職業(yè)，另外也不乏創(chuàng)業(yè)者。

托馬斯·吉贏表示，隨著中國新興富裕階層及高凈值人群快速崛起，人們對于葡萄酒的認(rèn)知與品鑒能力逐步提高，對于精品葡萄酒的需求呈現(xiàn)快速增長的趨勢。此外，高凈值投資者日益重視資產(chǎn)保值和財(cái)富管理，對于分散投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化投資組合的訴求逐漸明確，也為精品葡萄酒投資的未來發(fā)展帶來新機(jī)遇。