13家葡萄酒上市企業(yè)2023年報出爐，整體營收67.87億，行業(yè)分化明顯

2023年葡萄酒上市企業(yè)的年報數(shù)據(jù)揭示了市場分化的現(xiàn)狀。在激烈的市場競爭中，葡萄酒企業(yè)需要不斷調(diào)整戰(zhàn)略、提升競爭力以適應市場變化。

隨著2023年財報季的落幕，葡萄酒上市企業(yè)的年報全部出爐。在這一輪財報發(fā)布中，13家葡萄酒上市企業(yè)的表現(xiàn)呈現(xiàn)出截然不同的態(tài)勢，市場格局日趨分化。具體來說，在這13家上市企業(yè)中，有三家未能實現(xiàn)營收正增長，半數(shù)企業(yè)出現(xiàn)凈利虧損。由此可見，葡萄酒行業(yè)的繁榮發(fā)展之路依然“任重而道遠”。

01 落后葡萄酒企退出 行業(yè)馬太效應愈發(fā)顯著

2023年，葡萄酒行業(yè)在復雜多變的市場環(huán)境中展現(xiàn)出了強大的韌性。一方面，消費升級推動了葡萄酒市場規(guī)模的持續(xù)擴大；另一方面，全球經(jīng)濟形勢、國際貿(mào)易環(huán)境等多重因素也給葡萄酒市場帶來了不小的挑戰(zhàn)。

根據(jù)中國海關(guān)發(fā)布的2023年1-12月葡萄酒進口數(shù)據(jù)，去年葡萄酒進口量約為2.43億升，進口額約為10.82億美元（折合人民幣約77.86億元）。與往年相比，進口量下降了25.67%，進口額也下滑了19.41%。

而中國酒業(yè)協(xié)會的行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年全國葡萄酒行業(yè)釀酒總產(chǎn)量達到了30萬千升，同比增長3.4%；累計銷售收入為90.9億元，同比增長4.8%；累計實現(xiàn)的利潤總額為2.2億元，同比增長2.8%。

如果按照中酒協(xié)發(fā)布的規(guī)上葡萄酒企銷售總額90.9億元計算，這13家上市企業(yè)的總貢獻達到了67.87億元，占比75%。而這些企業(yè)所創(chuàng)造的利潤1.38億元，同樣占比顯著，占到了行業(yè)2.2億元利潤總額的63%。

同時，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2023年國內(nèi)葡萄酒規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量為104家，相較于2022年的119家，減少了15家。與2017年高峰時的244家相比，更是減少了57%。這也意味著，在葡萄酒行業(yè)中，少數(shù)企業(yè)取得了更大的市場份額，行業(yè)的馬太效應愈發(fā)明顯。

02 張裕持續(xù)領(lǐng)跑 王朝、中信尼雅、怡園亦表現(xiàn)出色

在這一背景下，葡萄酒上市企業(yè)紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，以適應市場的快速變化。作為行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，張裕依然穩(wěn)坐頭把交椅。其年報顯示，2023年張裕的營收達到了43.85億元人民幣，同比增長11.89%；凈利潤更是高達5.32億元人民幣，同比增長24.20%。張裕憑借其強大的品牌、廣泛的渠道和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，持續(xù)在國內(nèi)葡萄酒市場中領(lǐng)跑。

張裕在年報中提及，2023年葡萄酒市場的總體需求仍然低迷，加之白酒和啤酒等強勢酒類的競爭壓力，市場競爭異常激烈。部分葡萄酒企業(yè)因此陷入了經(jīng)營困境。然而，張裕通過聚焦大單品戰(zhàn)略，以及采用圈層營銷和宴席推廣等模式，最終實現(xiàn)了年初制定的42億元的營收目標。

除了張裕外，王朝酒業(yè)、中信尼雅、怡園酒業(yè)等也展現(xiàn)出了不俗的實力。其中，王朝酒業(yè)實現(xiàn)營收2.63億港元，同比增長9%；歸屬于公司所有者的溢利達到了2130萬港元，同比增加31%。王朝酒業(yè)在公告中表示，收入增長主要得益于本年度內(nèi)產(chǎn)品銷量的恢復增長，尤其是其中端產(chǎn)品的強勁表現(xiàn)。

另一方面，中信尼雅也實現(xiàn)了出色的成績，實現(xiàn)營收2.12億元人民幣，同比增長44.51%，并成功實現(xiàn)了扭虧為盈。公司表示，這一增長主要得益于成品酒收入的大幅增加。

怡園酒業(yè)也交出了一份滿意的答卷，實現(xiàn)收益6498.5萬元，同比增長4.61%；凈利潤達到1022萬元，而去年同期則虧損59.8萬元。若按增減幅度計算，則其增長比例甚至高達1809%。

這些企業(yè)憑借其強大的品牌影響力和市場競爭力，在激烈的市場競爭中脫穎而出，保持了穩(wěn)健的增長態(tài)勢。

03 多家企業(yè)虧損 威龍?zhí)潛p額度達1.55億元

然而，幾家歡喜幾家愁，部分葡萄酒上市企業(yè)的業(yè)績卻出現(xiàn)了下滑。其中，ST莫高、ST通葡和威龍股份這三家酒企在2023年分別虧損0.41億元、0.73億元和1.55億元。此外，通天酒業(yè)、紅酒世界和法賽特酒等企業(yè)也均出現(xiàn)了不同程度的虧損。

多家葡萄酒企業(yè)在年報中提及，當前葡萄酒行業(yè)正處于成長階段，但近年來受到國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、替代品競爭加劇等多重因素的影響，市場競爭愈發(fā)激烈。國內(nèi)葡萄酒消費量的持續(xù)減少使得眾多葡萄酒生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)陷入了虧損困境，甚至部分企業(yè)已經(jīng)被市場淘汰。

其中，虧損最嚴重的威龍股份在年報中將業(yè)績下滑歸因于產(chǎn)業(yè)鏈升級過程中的調(diào)整階段。認為在中國葡萄酒行業(yè)經(jīng)歷了初期的快速發(fā)展和市場膨脹后，產(chǎn)量及銷量的下降導致了行業(yè)內(nèi)部整合的加速。此外，還提到了國家對澳大利亞反傾銷稅政策的影響以及產(chǎn)品策略的調(diào)整，導致部分原酒、蒸餾酒精因儲存時間過長、品質(zhì)降低等原因，出現(xiàn)了原酒、自制蒸餾酒精、生產(chǎn)性資產(chǎn)、固定資產(chǎn)減值的情況。

總體來看，葡萄酒上市企業(yè)之間的業(yè)績呈現(xiàn)明顯的分化態(tài)勢。一些企業(yè)通過精心打造品牌、提升產(chǎn)品品質(zhì)、拓寬銷售渠道等策略，在逆勢的大環(huán)境下實現(xiàn)了業(yè)績的穩(wěn)步增長；而另一些企業(yè)則在激烈的市場競爭中逐漸失去優(yōu)勢，業(yè)績出現(xiàn)下滑。這種分化現(xiàn)象在葡萄酒行業(yè)中尤為突出。

04 順應趨勢、強化布局 才有可能突出重圍

展望未來，葡萄酒行業(yè)將面臨更多的機遇與挑戰(zhàn)。在當前的大背景下，葡萄酒上市企業(yè)需要持續(xù)加強自身建設(shè)，以應對市場的快速變化。同時，企業(yè)還需要敏銳地把握趨勢，尋找新的增長動力。

張裕在年報中披露，2024年其計劃進一步完善銷售事業(yè)部制，并致力于建立健全低度葡萄酒與新醴泉白蘭地產(chǎn)品的運營體系。此外，他們還將加大管理創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，以期推動業(yè)績的穩(wěn)步增長。

王朝表示，未來將進一步強化在寧夏和新疆的產(chǎn)業(yè)布局，以確保能夠穩(wěn)定獲取高品質(zhì)的葡萄與葡萄汁供應。同時，其正在積極推進位于寧夏賀蘭山東麓附近的天夏酒莊一期項目，預計該項目將于2024年第四季度正式落成。屆時，天夏酒莊的年生產(chǎn)和加工能力將達到5000噸。

怡園酒業(yè)則在積極調(diào)整，試圖開拓葡萄酒之外的新品類。2019年，怡園酒業(yè)斥資1500萬收購萬浩亞洲有限公司的100%股權(quán)收購。目前來看，怡園烈酒項目推進狀況良好，金酒及威士忌的發(fā)布將為怡園開辟一個全新的品類，補足怡園酒莊生產(chǎn)品類單一的短板，在未來，烈酒有望成為拉動怡園業(yè)績快速增長的重要一極。

萬浩亞洲旗下的德熙威士忌酒廠

綜上所述，2023年葡萄酒上市企業(yè)的年報數(shù)據(jù)猶如一面鏡子，映照出市場分化的現(xiàn)實圖景。在競爭激烈的市場環(huán)境中，葡萄酒企業(yè)需要不斷調(diào)整戰(zhàn)略、增強競爭力，才有可能突出重圍。